Финансовые новости

Новости из мира финансов, рынков, корпораций

Займы МФО: кризисный рост

По данным бюро кредитных историй «Эквифакс», по итогам третьего
квартала доля неработающих займов в портфелях МФО достигла беспрецедентных
40,3%. При этом число таких кредитов растет. Общая сумма выданных МФО займов за
июль-сентябрь стала рекордной в истории рынка — 44,9 млрд рублей. Это почти
вдвое выше показателя 2016 года и на 43% превышает прошлогоднюю цифру.

Увеличение объёма просроченных микрозаймов
связано с общей ситуацией в сфере личных финансов населения. Реальные доходы
населения за третий квартал 2018 г. снизились на 1,4% по сравнению с предыдущим
кварталом и не изменились по отношению к 3 кварталу 2017 г. , по данным
Росстата. В то же время объём займов МФО резко подскочил. Заёмщики вынужденно
активно пользуются микрозаймами для компенсации низких доходов, а также для
погашения предыдущих заимствований. Однако из-за недостаточного наращивания
доходов практически невозможно погашать займы при ставках МФО в сотни процентов
годовых. Соответственно, нарастает ком просрочек. Ведь нормальная ситуация —  лишь
в том случае, когда займы гасятся из последующих собственных доходов. Но это
просто даже математически невозможно при таком соотношении изменения займов и
доходов. «Эквифакс» оценивал в 40,3% в
III квартале 2018 г. долю займов с просрочкой
более 90 дней, тогда как ещё по итогам 1 полугодия она была  38,6%. Приемлемым же в данной сфере считается
уровень неработающих займов в 25-28%.

До конца текущего года не предполагается
исправления ситуации, поскольку нет факторов и условий для этого. Низкий
уровень реальных доходов сохранится в ближайшие месяцы. Соответственно, и доля
просроченных займов останется в районе не менее 39-41%.

Это создаёт новые, дополнительные риски и
для заёмщиков, и для кредиторов. С другой стороны, как ни парадоксально, в
таких условиях есть потребность в новых займах для обеих сторон – кредиторов и
заёмщиков, что во многом способствует общему росту в данной области. МФО за
счёт наращивания портфеля могут пытаться компенсировать невозвраты. А их
клиентам для погашения старых займов и просто для жизни нужны дополнительные
привлечения средств.  

Во многих случаях это означает
маргинализацию и даже криминализацию сферы предоставления и «выбивания»
погашений займов. В последние месяцы заметно активизировались и «чёрные»
кредиторы, и столь же «чёрные» коллекторы.

Ситуация крайне острая, грозящая массовыми
фактическими банкротствами большого числа людей. Для МФО она может обернуться
крупными дефолтами, пример чему – прекращение деятельности одного из лидеров
рынка – компании «Домашние деньги». Это, по цепочке, способно привести и к
большим потерям тех компаний и лиц, кто вкладывает средства в МФО. Здесь
примером может служить не менее громкий инцидент с «Кэшберри».

 Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade

ГК TeleTrade. Обзоры валютного рынка

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Финансовые новости © 2015. Design by idea RSS